瑞安加羅康瑞再沒有人相信？

這個品牌是市場上的死鹹魚？


昨晚瑞安集團公告把困擾集團多年的大連天地項目賣給億達套現15億元，從瑞建角度即是每股套現$3，昨晚猜想😬今天最少升$1；可是中午收市只升得幾個%，當然失望。
大連天地呢個項目的資金及人手需求都不是今天的瑞安應該參與的項目，再加上大連市前幾年政治不穩定樓市死水一潭，今年大連市政治忽然穩定使地產市場突然向上；如果不是市道向好及大連天地合作夥伴大連億達上年被中民投收購，那麼大的項目想搵買家都相當困難。買走大連天地管理層明智之舉但係市場唔接受。吹脹！唯有等下一步賣殼
及繼續寫好「我太固執？ #4 別人恐懼我貪婪」


👀今天中午收巿價 ，Penta 及市場都好狠狠心，不計其數只有一個字沽；以下是now 財經的評論👇🏻

【焦點股】瑞安孖寶炒賣產！有貨食糊...冇貨無謂追！

Comments

Post a Comment

Welcome for comment but must base on facts

Popular posts from this blog

A good activism case積極參與的「小」股東的絕佳案例

Image
PAG 敵意收購1426！後記 春泉產業信託上年曾經是我杯茶，可是自從PAG試圖罷免管理層失敗兼輸八比二之後已沽貨離場。原因是對罷免議案投票結果太失望及自命了解日本資金的取向。 首先講吓1426為什麼會是我杯茶，作為一個行動形價值投資者注意到PAG持貨達14%已值得深入了解1426的故事啦； 大股東RCA fund 是一只已到期的日本基金，而且沒有絕對控制性股權；基金內本來只有一個位於北京的 A級寫字樓 收租 ，市場價格長期低於資產淨值一大截，以上因素已足夠聯想此房托基金隨時散水拆骨回饋股東。 但管理層不但沒有為股東尋求最大價值更疑似制造金飯碗在春泉打一世工，先買入英國關連物業近期再準備發行 股票 買入惠州商場（網購業另國內的商場經營困難係人都知），加上發行股票有攤薄PAG股權比例之嫌，迫使PAG馬上出手先以每股$4.7提出全購春泉產業信託；可是反應其差，迫使PAG 加價到$5.3但結果都係一樣收不夠控制權趕走現有的管理層。（只有大約26%基金單位願意賣給PAG) 正如我之前估計日本資金不願套現，可能是長期QE後遺症。不過PAG花了幾球行政費結果得個吉，更不明白他們為什麼在最後截止日期 前一天以超高價$4.7買入2.3千萬股，PAG還有後續？又一個食神？ 不過更值得大家關注的是市價比資產浄值長期低迷的其他房託，因為今次事件已提醒一眾管理層及大型基金寶藏是可以自己挖掘的。（如 1270、1881...） PS ; 各位讀者多D睇下網誌內的廣告，如果廣告內容啱你，click入去睇下以示支持小弟多D寫誌!
Read more

香港興業-老闆冇寶不落

上星期大跌市那天沽了一半香港興業(HKEX 0480)，準備五窮六絕七翻身希望六七月在低位買回，誰不知當晚通告：查氏在市場內講賣480股票；第二天買貴了6格都要追番啲貨，因為跟蹤了此家族幾年好似從未見過佢真金白銀買自己啲股票（行使option 沒有在市場買咁有誠意）。（之後兩日他們都有買480股票） 估計最大可能上海的興業太古匯項目上水，太古地產已清楚公佈業績，480計數到3月尾就算沒有特別驚喜，之後每年單計呢個project 收5、6億每股盈利$0.4 ,現股價相對PE都算平。 或者有更大茶飯，上海項目應該未全面反映在資產負債表內，即是現時的資產正值有被縮水的嫌疑；如果大股東8蚊私有化他們仍然有大把在手；同係只896近年動作多多，480也應該是時候為股東做返啲嘢提升股東價值。 小弟近來忙於搞隱形眼鏡網店，少咗寫文多多見諒，有帶隱形眼鏡的讀者可進店多支持！ https://econ.homochi.com/lens/ PS ;  （以 上數字只是約數，亦不要參考上文 作出投資決定 ） 各位讀者多 D 睇下網誌內的廣告，如果廣告內容啱你， click 入去睇下以示支持小弟多 D 寫誌 !
Read more

聚桐分析,利福中國

Image
1折抢购一、二线城市核心商圈物业的机会，你心动吗？ 文/聚桐分析 U+，Ding 导读： 首先，这真的不是一则卖房广告，这是一份严肃的研究报告…… 顺着“实体零售复苏”、“线下资产价值发现”的思路，我们在港股零售板块中发现了 $利福中国(02136)$  ，其在上海静安寺经营的精品百货“久光百货”可谓家喻户晓。随着研究工作的深入，利福中国的价值跃然而出，我们在心中涌出一个问题：利福中国是不是当前港股最被低估的可选消费股？ 投资要点： 1）  短期来看（0-12个月）：利福中国的估值存在至少1倍以上修复空间 ，当前股价对应的2017年6.1xPE、0.28xPB不仅较同业存在显著折让，市值更是仅为重估后资产价值的12%。我们认为，催化剂可能是即将于下月公布的2016年度业绩（2016下半年经营显著改善，净资产变为100亿港元）及2017年度中期业绩（确认2017年业绩增长趋势）； 2）  中期来看（13-24个月）：利福中国的多个物业有望变现 ，按流动性排序为上海大宁写字楼（人民币34.1亿元）、大连久光（人民币3.5亿元）、沈阳久光（人民币14.8亿元）。如果其中有一兑现，可能会激发市场对于利福中国资产价值的重新审视，类似于2016年9月百盛集团出售北京物业引爆的一轮估值修复； 3）  长期来看（24个月之后）： 利福中国的战略是“重仓上海”，除了稳定增长的静安寺久光百货之外，对比周边竞品购物中心项目， 大宁久光取得较好回报的可能性较大，而超过15万㎡的商业面积在成熟期或将形成较大的利润规模 。 一、 公司简介：由利福国际分拆而生的中国优质零售资产 1）利福国际受益于“自由行”政策和大陆零售市场的壮大： 利福国际于2004年上市，当时的主要资产是位于港岛铜锣湾的“崇光百货”，2005年初利福国际收购了刚开业的位于上海静安寺的“久光百货”股权。经过12年的发展，利福国际的营业额由2004年的16.3亿港元增长至2015年的63.9亿，而同期归属于公司股东的净利润亦由4.4亿港元增至19.1亿港元。2011年7月，利福国际的股价触及历史最高的26.5港元，复权后较7年前IPO发行价上涨了6.4倍。 2）利福国际分拆中国零售业务： 2016年4月，利福国际宣布分拆旗下中国零售业务单独上市的计划。同年7月，总资产139亿港元的利福中国完...
Read more